境外纳斯达克IPO流程简述

中介机构选聘

企业决定IPO后，首要工作是选聘一组拥有丰富经验的中介机构，包括承销商、律师、审计师、行业顾问、公关顾问、存托银行和印刷商等。这些中介机构将协助企业制定上市策略、整理财务报告、进行法律合规性审核等工作。

筹备及准备申请

选定中介机构后，开始准备一系列的工作，包括财务审计、法律调查和业务整理等。协同各中介机构，准备上市所需的各类文件，如招股说明书、财务报表、法律意见书等。

中国证监会备桉

根据中国法律，企业在境外上市需要向中国证监会备桉，这是一个形式上的备桉，但实际上相当于企业在美国IPO上市前必须取得的事前许可。

SEC及交易所审查

企业向SEC提交上市申请后，SEC会对申请文件进行全面审查，包括财务报表、法律合规性以及企业经营状况等。同时，企业还要向所选的交易所提交申请，交易所也会进行独立审查。

路演和营销

当SEC和交易所以及其他相关机构的审查流程接近结束时，企业的上市工作即将进入路演和推广阶段。企业的高管团队将在投资银行的协助下，与潜在投资者进行面对面的交流，介绍企业的商业模式、财务状况以及未来的发展前景。

定价和配售

投资者在路演期间对反馈和市场反应积极，将在承销商的帮助下，基于这些反馈和市场需求来确定股票发行价格。定价工作完成后，依靠承销商的协助进行股票的配售工作。

发行股票

当股票定价和售后工作都顺利完成后，公司将在交易所发行股票并公开交易。首日交易往往会受到市场的密切关注，因此企业需要在交易首日表现出色，以赢得市场的认可。

这个流程不仅帮助企业从筹备到成功上市的全过程，还展示了每个环节对企业成功上市的重要性。